快钱支付宝等为中小企业融资的服务涉足信贷业务是否动了银行的奶酪?

ljyanhong

晓东的

这个要看进入的模式，如果采用与银行合作的模式，资金来源与银行，支付机构为银行发展客户，承担风险，与银行是合作的关系；如果使用自有资金来运营，有可能有冲突，但是支付机构与银行本身不是一个体量的，如果直接与银行竞争，结果难料。所以，大部分公司采取了细分市场的策略，选择一些银行不愿意做的小微企业或行业。支付宝和快钱不属于上述两类情况，目前这两家公司的业务属于激进式发展，与银行是有直接竞争关系的。

云翥_DXY

阿里和快钱采取的模式好像不同。
首先，金融脱媒很正常了，银行贷款占融资渠道已经从九几年的90%下降到了目前的60%的水平。
其次，阿里采取的是下设小贷公司对支付宝、天猫的商户贷款，本身和支付宝只有业务上的联系，例如通过支付宝系统判断企业的资金规模、应收账款、资金流动速度。本身支付宝并不放款。
第三，快钱做的则是金融保理业务，快钱利用归集商户的应收账款，打包向商业银行办理应收账款质押，由商业银行放款，也可做应付账款归集，提前放款。当然，快钱也可以自办小额贷款公司，开展此类业务。目前不少第三方支付公司都有意向开设小贷公司。根据人民银行调统司最新的统计，小贷公司盈利水平有了大幅度增长。
第四，这里面需要关注的是，第三方支付公司本身不能从事融资业务或者担保业务，这与传统的保理商角色是不一样的。如果要从事融资业务和担保业务，必须用自有资金设立法人实体，与第三方支付机构有法人隔离的防火墙，这点也是防止第三方支付公司风险敞口过大，引发风险或造成备付金损失。
最后，通过上述可以发现，第三方支付公司与商业银行的优势在于对应收应付账款资金归集的了解和掌握，既可以与银行合作，也可以通过设立小贷公司从事金融业务，最终可以变为从事资金汇划、融资担保、贷款业务、物流金融业务，注重小微企业业务的受限制银行。
本人希望这一天早点到来，商业银行本身对此非常清晰，但受市场规模。政策限制和资金杠杆的影响，第三方支付远不能构成对银行的威胁，合作的机会多于竞争。

三十九而立

楼上分析的真是透彻，受教。请问关于应收、应付账款归集，打包质押，是怎样的流程？感觉这方面的业务很有潜力可挖。

云翥_DXY

具体的流程各家可能不同，我分析如下，纯属自己臆想。
1、阿里的模式主要是信用贷款，对淘宝、天猫的商户业务比较了解，发放信用贷款。
2、快钱的步骤：
（1）快钱主要做B2B业务，有企业之间的资金往来系统，可以通过系统了解企业的资金情况。
（2）有相应的合作银行，对快钱的模式给予支持。
（3）应收账款融资流程，EX：A企业是一家钢厂（原料生产方），B企业是一家钢材批发市场。B企业每个月都会付给A企业一定的货款（赊销，后付款）。快钱通过企业网银系统了解资金往来情况，调查A企业与B企业签订的销售合同，对A企业应收款了解，并对类似的账款CDEF等企业归集打包，与A、B企业签订合同，约定根据A企业的应收款进行融资，然后按照应收账款质押，资金提供方还是银行，质押权人是银行，贷款人和出质人是A企业，同时一般还约定银行对B企业有追索权。（向商业银行申请贷款在中国人民银行应收账款质押登记系统登记公示）（关键点：快钱是否提供担保不清楚，不提供担保仅是资金信息归集服务，有别于金融保理业务），银行对A企业放款后，B企业如支付货款，快钱可以直接归还银行。应付款融资和上面一样，相对于A的应收款，就是B的应付款。
有的支付企业，比如海航系下，还能提供存货质押，仓单质押，存货监管等服务，将物流和金融服务紧密结合。

ljyanhong

很有见地

小伟大爱自己

学习了

yuzhongmoli

动是动了，关键看走向

frankheezll

这块大奶酪谁都想分一口

ljyanhong