阿里巴巴及其小微金融业务分析纪要

笃子

       阿里巴巴业务主要分为三个板块：1、阿里巴巴集团，即近期将在美国纽交所上市的实体，主要为B2B、B2C、C2C的电子商务交易，如淘宝、天猫、聚划算、阿里云计算；2、金融板块，包括成立十周年的支付宝（提供中间担保账户功能）、天弘基金、互联网在线保险、小企业贷款；3.物流板块，菜鸟网络、深化物流体系，天网与地网结合（天网是大数据体系与整个配送商共享，效率精准，地网是在在关键节点部署周转仓）。通过大数据可以在每一个窗口做好服务，数据、是横跨三个板块体系的底层支撑。小微信用是垂直业务之外，面向所有金融机构，支付宝是一个开放的平台开放技术能力、数据合作体系、用户对接的市场。

       支付宝的总支付量=网购支付+民生支付，支付宝每天处理5000万笔交易，去年线下刷卡120亿左右，手机支付的比例占到每天交易笔数的50%-60%，早中晚比例较高，余额宝笔数及申购笔数每天几百万笔，这些交易是必须建立在阿里云上面。余额宝申购赎回大约在600万笔以上。

       正在发生的无线支付的地图：定位每一个发生的移动支付的地点，不仅在一线城市，在三四线城市，甚至在农村地区，实现快的发展。国际上的经验也是，包括在肯尼亚这些国家，其在pc时期网络设施并不好，一步跨越到整个的无线或者移动支付的时代。现在我们国家区域分布明显，在三四线城市，整个用手机支付的业务并不低，而且活跃用户占总支付宝活跃用户的比例非常大，农村用户就有2000万用户，极大推动农村金融的发展，希望能在国家政治上给到更多的对移动支付的支持，让移动支付能够实现更多的帮助普惠金融和农村金融的发展具有有很大意义。

       关于移动支付：数字生活10个男生、7个女生所以看到数字生活上的男女比例是非常明显的，数字生活的比例将来会更高。从移动端来讲是最安全的企业， 团购的70%~75%来使用移动生活。移动支付解决的不只是支付的问题，移动支付是带有用户属性、用户画像，告诉商家移动用户是谁，我方商户如何更好的去服务于用户这个是极大的意义。移动支付极大地帮助线下商户提升对客户的需求分析能力。

       小额贷款业务：小微的使命、阿里巴巴的使命是：信用=财富。交易区域版图点越大，闪烁越快表示成交量越大。业务范围在新疆地区也有大量的使用。新疆的土特产在网上交易量特别大。小微贷款累计服务80万家企业、余额130亿左右，累计放贷2000亿左右，这是整个小微全局的支付业务、余额宝理财业务、小微贷款业务、保险业务。小企业贷款比重金额非常小，小微贷款余额130亿左右/余额客户38万家左右=小微贷款每笔3万多元，三万元再分一层，淘宝电商比重金额更小，淘宝信用贷款好多小企业贷款每笔几千元，小微企业对资金效率苛求是相当高。淘宝订单贷款周转周期只有四天，四天内还款保持小的流动资金，在中间过渡期提供借款。B2B的企业稍微大一点但是小微贷款只服务于100万以下的，100万以上由银行服务，好多银行给小微企业放贷信用评估，直接借用阿里巴巴的诚信体系，在阿里巴巴保持良好信誉即可在银行获得贷款。

       关于小微贷款的管理：自动计算授信额度，大型商户大约900百万家，民营利率占在16-17%，小微利率的贷款利率因为是随借随还、差异定价、对信用打分、经营稳定，可能在两个点左右浮动，小贷成本原因其实是受制于杠杆率的问题，所以做了证劵化融资的成本在7%左右加上运营成本、不良率保持在1%左右，小贷最大的意义在于运用到大数据来做了一套风险防范体系。静态的包括对商户基本的审核的材料，更多动态的东西说明经营的情况，商户的交易情况以及商户交易对手的情况、优势、毛利率、周期的影响、都会形成一个维度，现在整个信贷工作人员在200人左右，累计放贷80多万家，有余额的客户大约在30多万家，全是在数据模型的决策范畴，布置在授信环节、在带动监控的环节，非常有效，这些指标是在系统里面，每个系统有个罚值。比如说放在8%一下是合适的，跳到9%就会总动报警，人工就会分析这个企业是否出现了情况，对于带动监控变得非常有效，能够及时采取措施控制，其他企业小幅上升，阿里授信客户是在降低，服务于更小的企业，电话沟通，也有银行代扣。

       关于个人信用：个人信用也在企业合作试点。例如：租车网、敦煌网。将来希望个人信用政府体系去融通，所以我们阿里与银行合作，因为信用违约数据在我们这边还不够多，如果整个信用体系融通的话对于成新体系建设帮助巨大。

       关于安全问题：任何一件事情都是有风险的，风险跟效率是一个平衡问题，通过这么多年（网络支付十年以来），总体是安全的，如果不安全早就应该发生问题，否则做不到现在的规模（网络支付到去年支撑了网上零售1.8万亿）。在这个行业里面每一家的技术不一样，拥有的资源也不同，的确不能一致而论，行业里面的冷静者在这方面投入是很大的。无线支付也是如此，会有各种风险，每天2500万笔，如果有1/10万的概率，每天至少发生250笔的案例，这个是肯定有的。今天互联网的放大效应是非常大的，但是好事情，能把很多事情照射出来，让我们能看到事情的整个的全貌，支付宝在安全上的投入是极其巨大的，对于用户信息进行脱敏处理，正在做人脸识别的技术。